Emprendimientos

¿Qué es un Venture Capital (VC), un Angel Investor?

Escrito por: Mentor Hero Startup

24 de Mayo de 2020
3 min de lectura
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Un VC (Venture Capitalist — Capitalista de riesgo) es un inversor profesional que invierte fondos limitados proveniente de socios(personas que entregan su dinero a los VC) e invierte en empresas/startups.

Por otro lado, un ángel inversor (angel investor) son personas que tienen un excedente de dinero y lo invierten en compañías de alto riesgo en etapas iniciales o tempranas (startups)

Los ángeles inversionistas deben tener la disponibilidad de invertir sin que esto afecte su economía.
La suma o sumas que invierten no afectan a su economía de manera directa (sino es mas bien un extra) y puede estar alrededor de 150 mil dólares, mucho menos o también mucho más en startups o emprendimientos de alto impacto.
También pueden participar en coinvertir con otros ángeles inversores para diversificar y/o minimizar su riesgo.
Los ángeles pueden asumir pérdidas importantes, y también deben dedicar un tiempo en las startups que invierten.

Diferencia entre ángeles y capitalistas de riesgo o venture capitalist (VCs)

Los ángeles son aficionados y los VC son profesionales.
Los VC invierten el dinero de otras personas y
Los ángeles invierten el suyo en sus propios términos.
Algunos ángeles son rigurosos y se parecen mucho a los profesionales.

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Por lo general, el proceso de toma de decisiones de un “ángel” es mucho más rápido: pueden hacer gestión por sí solos, y casi siempre hay un componente de emoción(feeling) mucho mayor que interviene en esa decisión.

Los VC generalmente requerirán más tiempo, reuniones y tendrán múltiples socios involucrados en la decisión final. Recuerda: un VC ve muchas ofertas de inversión e invierte en muy pocas, por lo que tu startup debe destacar entre la multitud.

A los ángeles inversores los podemos catalogar en unos grupos:

Ahorradores. Poseen grandes cantidades de dinero producto de otros negocios.
Empresarios o directivos de compañías experimentados que desean aportar sus conocimientos a jóvenes emprendedores.
Emprendedores que han tenido éxito en sus propias compañías y desean servir como inversores y mentores.

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El ecosistema que existe para recibir capital semilla(etapa temprana) es mucho más complejo ahora. Hay muchas nuevas firmas de capital de riesgo, a veces llamadas “superángeles” o “micro-VC”, que se dirigen explícitamente a compañías nuevas y en etapas muy tempranas.

Hay una gran cantidad de ángeles independientes que inverten entre $ 25k (US$25,000) y $ 100k (US$100,000) o más en compañías individuales.

También han surgido nuevas opciones de recaudación de fondos. Por ejemplo:

AngelList Syndicates permite a los ángeles aunar sus recursos y seguir a un solo ángel líder.
FundersClub invierte selectivamente como un VC tradicional, pero permite que los ángeles se conviertan en LPs(aportantes) en sus fondos de VC para expandir las conexiones disponibles para sus fundadores.

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Aquí un ejemplo de cuánto ganaron los que invirtieron en las etapas iniciales de la Startup UBER:

Angel Investors de UBER (más aquí )

Breve glosario de términos clave

¿El término que buscas no está aquí? Ir a Investopedia (fuente autorizada)

Angel Investor(Inversionista ángel): Inversionista privado(usualmente rico) que invierte en startups nuevas.
VC (Venture Capitalist — Capitalista de riesgo): Un inversor profesional que invierte fondos limitados provenientes de socios e invierte en empresas/startups.
Preferencia de liquidación(Liquidation preferences LP): una disposición legal en el estatuto de una compañía que permite a los socios con acciones preferentes obtener su dinero de una compañía antes que los tenedores de acciones comunes en el caso de una salida